中美“围剿”英伟达 万亿AI芯片市场难独霸

 随着英伟达率先占领 AI 大模型算力芯片市场，并超过万亿市值。而同时，英特尔、AMD和中国GPU芯片公司也在暗暗较劲，希望在AI算力芯片市场中分一杯羹。

       在上周美国圣何塞举行的Intel On技术创新大会上，62岁英特尔 CEO 基辛格火力全开，一口气发布一系列新技术产品。几乎在同一时间，英特尔、英伟达的竞争对手AMD公司，发布了最新芯片，并预计年底前出货MI300系列AI芯片，以对抗英伟达。此外中国的华为、天数智芯等 AI 芯片厂商也在积极布局大模型训练推理和 AI 算力产品。

       2023年至今，以ChatGPT为代表 AI 大模型“热潮”席卷全球，大模型正推动 AI 向更通用方向发展。同时，算力的稀缺和昂贵已成为制约 AI 发展的核心因素。而算力也成为了全社会数字化、智能化转型的重要基石，从而带动智能算力需求激增。

       2023年，全球数据中心AI加速器的潜在市场总额将达到300亿美元左右，预计到2027年，这一数字将超过1500亿美元，年复合增长率超过50%。

       很明显，AI 算力芯片市场是一块大“蛋糕”。

       但目前，英伟达却占据全球数据中心 AI 加速市场82%的份额，而且以95%的市场占有率垄断了全球 Al 训练领域的市场，成为这轮 AI 混战中最大赢家。而黄仁勋和他的英伟达公司赚的盆满钵满，市值超越1万亿美元。

       那么，这么一个万亿级规模的重要市场，无论是芯片企业，还是下游客户，都不想看到“英伟达”一家独占鳌头。因此，AMD、英特尔和中国GPU芯片企业纷纷试图挑战英伟达在 AI 芯片市场的霸主地位。

       面对众多芯片企业的“围剿”，英伟达在近两个月有所减弱。根据Refinitiv的数据显示，尽管英伟达今年股价上涨约190%，表现十分亮眼，但其在9月的股价表现不佳：自8月31日以来，英伟达股价已下跌超过10%，总市值蒸发了超过1760亿美元。

       事实上，英伟达股价下跌因素有很多。

       首先，市场对美联储为了抑制通膨而将利率维持在较高水准更长时间的担忧加剧，整个股市承压，标准普尔500指数9月平均下跌0.7%、迄今下跌近4%。

       其次，以LIama 2为代表的开源模型陆续发布，更多企业开始直接使用这些模型，仅需要AI推理芯片即可应用，这导致了对算力训练芯片的需求有所减少。

       最后，英伟达一直非常关注一些美国中小型云计算公司的显卡供应情况，在当前“一卡难求”的情况下，英伟达对谷歌、Meta等大公司以及中国企业的后续服务和显卡供应，似乎不再是首要优先，而这直接导致市场对于英伟达产品供应能力的质疑。

       当然，瑕不掩瑜，英伟达在 AI 算力市场有很大的先发优势，未来芯片市场的缠斗将日趋激烈。