「槓桿」效應撬動高門檻服務 保險金信託進入發展快車道

89.74億元

　　中國信登數據顯示，2023年1月，新增保險金信託規模89.74億元，環比增長67.05%。

　　近期，保險金信託正在悄然走熱。數據顯示，今年1月，新增保險金信託規模近90億元，環比增長67%。分析人士指出，保險金信託可以豐富保險賠償金的分配方式，幫助實現財富有效傳承和保全。相比家族信託的高門檻，保險金信託門檻相對較低，受到越來越多高淨值人羣的青睞。

　　業務增速亮眼

　　保險金信託以保險合同的相關權利及對應的利益作爲信託資產，當保險合同約定的給付條件發生時，保險公司將按保險約定直接將對應資金劃付至對應信託專戶。信託公司依據信託合同的約定對委託財產進行管理、運用和處分，並將信託利益分配給信託受益人。

　　中國信登數據顯示，2023年1月，新增保險金信託規模89.74億元，環比增長67.05%。

　　今年1月，多家壽險公司相關業務亦取得突破。例如，泰康人壽保險金信託累計總規模保費突破百億元，累計成單件數突破2500件。人保壽險誕生2023年首個億元級保險金信託“大單”。

　　多家銀行私人銀行客戶經理也將保險金信託服務作爲營銷重點之一。在此過程中，銀行扮演綜合顧問和信託管家角色，成爲客戶保險金信託服務的牽頭人和協調人。

　　對於保險金信託業務的高增速，一位信託公司人士告訴中國證券報記者，一方面是這一業務規模基數還比較小，因此增速顯得格外亮眼；另一方面，高淨值客戶需求日益增長，家族信託近幾年一直保持高速增長，保險金信託比家族信託門檻低，預計未來數年依然會高速增長。

　　滿足財富管理需求

　　一位保險業內人士援引行業數據向中國證券報記者表示，2015年保險金信託客戶在百位左右，2022年已擴張到萬人以上。目前，開展保險金信託業務的保險公司和信託公司均在30家以上。

　　業內人士指出，保險金信託可實現保險與信託功能的疊加，豐富保險賠償金的分配方式，實現財富有效傳承。能夠強化資產隔離，實現財富保全，同時可以進行大類資產配置，實現財富保值增值。

　　“保險金信託的服務模式是在保險定位風險管理和生命保障的基礎上，基於管理資產類型多樣、分配規則靈活定製等方面，進一步滿足高端客戶資產管理和財富傳承的需求，實現1+1大於2的增值服務效果。”百年人壽相關人士表示。

　　據了解，目前，高淨值人羣選擇保險金信託的主要因素包括進行財富管理及規劃、保障老年生活、隔代繼承、財富傳承等，對接信託公司的規模及實力、產品期限是客戶選擇產品的時候需要考量的重要因素。

　　定製化需求是未來服務常態

　　目前在市場上，對接保險金信託的險種多爲終身壽險和年金險，不同保險公司的對接金額和條件有一定差異，一般兩三百萬元保費即可達到入圍門檻。相比於千萬元門檻的家族信託，保險金信託向更多高淨值人士敞開了大門。

　　明亞保險經紀股份有限公司保險經紀人孫雅傑認爲，保險金信託可以讓財富有計劃地流進流出，全面升級了高淨值客戶的資產傳承規劃。該業務結合了保險與家族信託的雙重優勢，降低了家族信託的設立門檻。

　　國投泰康信託表示，保險金信託一方面能發揮保險“以小搏大”的優勢，撬動較高槓桿完成風險保障；另一方面能發揮信託優勢，充分實現財產隔離、財富傳承等目標，更能實現理賠金分對象、分階段、按條件的個性化分配，保證客戶的意志在身故後依然能夠不折不扣地執行。

　　“保險金信託在高淨值客羣中普及率的提升，必然帶來更多的差異化需求。每個家庭的結構不同、訴求不同、風險不同，意味着定製化需求是未來服務的常態。因此，針對定製化需求的模式創新有望成爲未來發展的重點。”泰康人壽表示。