China and the United States "encircle" Nvidia trillion AI chip market is difficult to dominate

With Nvidia taking the lead in occupying the AI large model computing chip market, and more than one trillion market value. At the same time, Intel, AMD and Chinese GPU chip companies are also secretly competing, hoping to get a share of the AI computing chip market.

At the Intel On Technology Innovation Conference held in SAN Jose last week, 62-year-old Intel CEO Henry Kissinger opened up his firepower and released a series of new technology products at a stretch. Almost at the same time, Intel, Nvidia's rival AMD, released its latest chip and is expected to ship its MI300 series AI chip before the end of the year to counter Nvidia. In addition, AI chip manufacturers such as Huawei and Daywise Core in China are also actively laying out large model training reasoning and AI computing power products.

From 2023 to the present, ChatGPT as the representative of the AI large model "boom" swept the world, the big model is promoting AI to a more general direction. At the same time, the scarcity and cost of computing power has become a core factor restricting the development of AI. And computing power has also become an important cornerstone of the digital and intelligent transformation of the whole society, thus driving the surge in demand for intelligent computing power.

The total addrestable market for data center AI accelerators worldwide will reach around $30 billion in 2023, and is expected to exceed $150 billion by 2027, with a compound annual growth rate of more than 50%.

It is obvious that the AI computing chip market is a big "cake".

However, at present, Nvidia occupies 82% of the global data center AI acceleration market share, and monopolizes the global Al training market with 95% market share, becoming the biggest winner in this round of AI melee. Huang and his company, Nvidia, are raking in cash, with a market capitalization of more than $1 trillion.

So, such a trillion-scale important market, whether it is chip companies, or downstream customers, do not want to see "Nvidia" a champion. Therefore, AMD, Intel and Chinese GPU chip companies have tried to challenge Nvidia's dominance in the AI chip market.

In the face of the "encirclement" of many chip companies, Nvidia has weakened in the past two months. Despite its stellar performance this year, up about 190%, Nvidia has had a rough September: Since August 31, Nvidia shares have fallen more than 10%, wiping out more than $176 billion in total market value, according to Refinitiv data.

In fact, there are many factors contributing to Nvidia's stock price decline.

First, growing concerns that the Fed will keep interest rates higher for longer to keep inflation in check have pressured stocks across the board, with the S&P 500 down 0.7 percent on average in September and nearly 4 percent so far.

Secondly, the open source models represented by LIama 2 have been released successively, and more enterprises have begun to use these models directly, requiring only AI inference chips to be applied, which has led to a reduction in the demand for computing power training chips.

Finally, Nvidia has been very concerned about the graphics card supply of some small and medium-sized cloud computing companies in the United States, in the current "difficult to find a card" situation, Nvidia for Google, Meta and other large companies and Chinese enterprises follow-up services and graphics card supply, it seems that is no longer the first priority, which directly leads to the market for Nvidia product supply ability to question.

Of course, the defects do not obscure the virtues, Nvidia has a great first-mover advantage in the AI computing power market, and the battle in the future chip market will become increasingly fierce.